随着我国金融业的对外开放和QFII等国外资本的进入，证券行业也进入了新的发展阶段。不断有国外投资基金进入中国，而国内的资金也通过QDII等渠道参与国际投资，融入国际资本市场。证券翻译业务对专业性有着很高的要求，它需要译员具备深厚的金融及证券行业背景知识和良好的语言组织能力。简单而言，它对译员有着下述的基本要求：
1、翻译要注重专业、准确
与金融业类似，证券行业也是一个高度专门化的行业，专业术语自成一个完整的体系。因此，译

者对证券行业一定要有深入的了解，对与证券相关的专业术语要有较为清楚的掌握，这样才能用专业、准确、规范的语言翻译出来。
2、翻译要注重知识更新
证券行业涉及经济、金融等学科，这些学科的知识更新虽然没有自然科学那么迅速，但也在不断变化中。因此，译员必须要与时俱进，随时掌握最新的知识，这样才能更好地胜任翻译任务。
3、翻译要注重国际化
证券行业是一个充分国际化的行业，涉及国内外金融市场。因此，证券翻译必须注重国际化，与国际接轨、同步。
4、翻译要注重严谨、简练
证券翻译不需要有华美的词藻，要求的是语言严谨，行文简练，逻辑严密，避免使用一些容易产生歧义甚至错误的词语。否则，一点细微的翻译错误都会给客户带来巨大的损失。
5、翻译要注重保密
在激烈的商业竞争中，证券翻译往往涉及到商业机密。因此在翻译过程中，译者要严守职业道德，为客户保守秘密。

专业证券翻译公司 www.rzfanyi.com

证券翻译术语

翻译公司证券翻译术语

the characteristic of legal right合法权力性  

shareholders' congress股东大会   

members of the board of directors董事会成员  

negotiable securities有价证券  

share interest（dividend）股息  

bonus红利   

shareholder股东   

periodical revenue定期收入  

pledge抵押品   

the characteristic of universal circulation普遍流通性   

the characteristic of monetary speculation金融投机性  

 the price of stock股票价格  

 the characteristic of investment risk投资冒险性 

 issue stocks发行股票  

subscribe stocks认购股票   

securities exchange证券交易所  

investor投资者   

stockbroker经纪人   

securities company证券公司   

to raise funds for the enterprise 为企业筹集资金   

to be conducive to the decentralization of proprietary rights  有助于所有权的分散    

to provide a means of equal distribution of social wealth  提供一种平等分配社会财富的手段    

to promote the long-term investment of international funds  促进国际资金的长期投资  

 to accelerate the turnover of international capital   加速各国之间资金的周转    

to further the advancement of world economy and international trade  促进世界经济和国际贸易的发展     

to coordinate international relations 协调国际经济关系  

executive director of board 执行董事  

concurrent director of board 兼职董事    

chairman of the board of directors (general director) 董事主席（董事长）  

director manager 董事经理    

permanent director of board 永久董事  

acting director of board代理董事    

ordinary shares (common stock) 普通股  

merit-based shares 优绩股  

developmental shares 成长股  

speculative shares 投机股 

 preference shares 优先股    

accumulative preference shares 累积优先股    

non- accumulative preference shares非累积优先股  

transferable preference shares 可调换优先股    

accumulative- transferable preference shares 累积调换优先股  

substantial shares 实质股  

craze shares热门股   

 the par value of shares 股票面值  

the net value of shares股票净值  

the market value of shares 股票市值  

the sum of shares 股份总数   

the money paid for shares 股金   

 the serial number of shares 股票编号  

 open an account with the stockbroker 开户  

completion of a business transaction 交割  

transferring ownership 过户   

liquidation of stocks 股票的清算 

 crisscross deal 交叉交易    

selective shares deal 股票选择交易  

date declare 宣布日    

date of record 股权登记日  

date payable 派息日  

superior shares 优良股  

buying up 多头    

short sales (short position) 空头 

 bull market 牛市  

bear market 熊市   

opening price 开盘价  

closing price收盘价   

 suspension of business in case of skyrocketing of stock prices 涨停板  

suspension of business in case of slump of stock prices 跌停板  

settlement and compensation 清偿    

spot transaction (over-the-counter deal) 现货交易  

credit deal 信用交易    

forward business (future trades) 期货交易  

investment trust company 投资信托公司   

petty investors with limited means 小户投资者 

 principal quotation 主要行情 

 secondary quotation 次要行情    

routine quotation (blackboard quotation) 日常行情（黑板行情）  

reasonable quotation 合理行情  

irrational quotation不合理行情    

wavering quotation with undercurrent 隐含暗流的徘徊行情

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eportable matter

须报告事项

reportable position

须申报的持仓量

100

reporting currency

申报货币

reporting day

申报日

reporting period

申报期

representation

陈述

representative

代表

repurchase transaction

回购交易

required liquid capital

规定速动资金

required liquid capital deficit

规定速动资金短欠数额

respondent

答辩人

responsible officer

负责人员

review

复核

rights issue

供股

A

AAAC Academic and Accreditation Advisory Committee 【SFC】

ABS asset-backed securities

ACCA Association of Chartered Certified Accountants, The

ACG Asia-Pacific Central Securities Depository Group

ADB Asian Development Bank

ADR American depository receipt

AFTA ASEAN Free Trade Area

AGM annual general meeting

AIM Alternative Investment Market【UK】

AIMR Association for Investment Management and Research

AMCHAM American Chamber of Commerce

AMEX American Stock Exchange

AMS Automatic Order Matching and Execution System

AMS/2 Automatic Order Matching and Execution System / Second Generation

AMS/3 Automatic Order Matching and Execution System / Third Generation

ANNA Association of National Numbering Agencies

AOI All Ordinaries Index

APEC Asia Pacific Economic Cooperation

APRC Asia Pacific Regional Committee of IOSCO

ARM adjustable rate mortgage

ASAC Asian Securities’ Analysts Council

ASC Accounting Society of China

ASIC Australian Securities and Investments Commission

ASEAN Association of South-East Asian Nations

AST system automated screen trading system

ASX Australian Stock Exchange

ATI Account Transfer Instruction

A Decade of Challenge & Development【publication】 《十载挑战与发展》【刊物】

A Policy Paper on Securities and Futures Market Reform 《证券及期货市场改革政策文件》

abnormal item 非正常项目

about order 近价盘

above par 高于面值

above the line 在线项目

Academic Advisory Committee【SFC】 学术界咨询委员会【证监会】

Academic and Accreditation Advisory Committee (AAAC) 【SFC】 学术评审咨询委员会【证

监会】

accelerated depreciation 加速折旧

accept order 接价盘

acceptance 承兑

acceptance house 承兑行

accomodation bill 融通票据

Account Transfer Instruction (ATI) 户口转移指示

accountability 责任承担；问责

accountants’ report 会计师报告

accounting equation 会计程序

accounting period 会计期间

accounting practice 会计惯例；会计实务

Accounting Society of China (ASC) 中国会计学会

accounting standard 会计准则；会计标准

accounting treatment 会计处理方式

accounts payable 应付账款

accounts receivable 应收账款

accretion 增值

accrual basis【accounting】 应计制；权责发生制*【会计】

accrued expenses 应计费用

accrued interest 应计利息

accrued revenue 应计收益

accumulated depreciation 累计折旧；累积折旧

accumulated interest 累计利息；累积利息

accumulated profits 累计利润；累积利润

acid-test ratio 酸性测试比率

acquisition 收购

acquisition of shells 买壳

acting in concert 一致行动

active business pursuits【GEM】 活跃业务纪录【创业板】

active market 交投活跃

actual market 现货市场

actual price 现货价

actual useful life 实际可用年期

actuary 精算师

ad valorem stamp duty 从价印花税

add-on 附加利益；优惠

additional AMS terminal user 附加自动对盘终端机用家

additional margin 额外按金

Adjudication Division 审裁科

adjustable rate mortgage (ARM) 调息按揭

adjusted basis 调整基数

adjusted net assets 调整后资产净值

adjusted net tangible assets 调整后有形资产净值

adjustment 调整

administering bank 承办银行；经办银行

admissible securities value 证券的认可价值

admitted value 认可值

advance 垫款

advance booking form 排期申请表格

Advertising Guidelines for Collective Investment Schemes 《集合投资计划的广告宣传指引》

Advertising Guidelines for Pooled Retirement Funds 《集资退休基金的广告宣传指引》

Advisory Committee【SFC】 咨询委员会【证监会】

Advisory Specialist Group 专家咨询小组

affiliate; affiliated company 联属公司

after market / aftermarket 二级市场

after-hours dealing 收市后交易

after-tax profits 税后盈利；税后利润；税后溢利

after-tax real rate of return 税后实际回报率

afternoon session 午市

agency account 代理户口；代客买卖户口

Agency Share Transfer System 【Mainland China】 代办股份转让系统 【中国内地】

agency trade 经纪交易；代客买卖

agent 代理人

aggregate auction 集合竞价

aggregate market value 总市值

aging analysis of accounts 账龄分析

All Ordinaries Index (AOI) 所有普通股指数

all-or-none order 全部完成或放弃买卖盘

allotment 配发；股份配发

allottee 获配发人

allowance【accounting】 备抵【会计】

allowance for bad and doubtful debts 坏账及呆账备抵

alpha coefficient alpha 系数

alternate 替任人

alternative investment 另类投资

Alternative Investment Market (AIM)【UK】 另项投资市场【英国】

amalgamation 合并

Amended and Restated Addendum to Memorandum of Understanding Governing Listing Matters

上市事宜谅解备忘录补篇(重订版)

American Chamber of Commerce (AMCHAM) 美国商会

American depository receipt (ADR) 美国预托证券

American Stock Exchange (AMEX) 美国证券交易所

American style option 美式期权

amortisation 摊销

AMS order book 自动对盘系统未完成买卖盘纪录

AMS Second Terminal 自动对盘系统第二终端机

annual accounts 年度账目

annual general meeting (AGM) 股东周年大会

annual report 年报

Appeals Panel【SFC】 上诉委员会【证监会】

appetite for risk 风险容量

Applied Research Fund 应用研究基金

appreciation 增值

appropriation 拨款

approved borrower 核准借入人

approved deposit fund 认可存款基金

approved lending agent 核准借出代理人

approved redeemable share 核准可赎回股份

arbitrage 套戥；套汇*；套利*

arithmetic average; arithmetic mean 【statistics】 算术平均数【统计】

arm’s length transaction 公正交易

arrears 积欠款项；欠款

articles of association 组织章程；组织细则

ASEAN Free Trade Area (AFTA) 东盟自由贸易区

ASEAN Regional Forum 东盟地区论坛

Asia Pacific Economic Cooperation (APEC) 亚太经济合作组织

Asia-Pacific Central Securities Depository Group(ACG) 亚太区中央证券存管处组织

Asia Pacific Loan Market Association 亚太贷款市场协会

Asia Pacific Regional Committee (APRC) of IOSCO 国际证监会组织亚太区委员会

Asian Development Bank (ADB) 亚洲开发银行

Asian dollar bond 亚洲美元债券

Asian dollar market 亚洲美元市场

Asian Securities’ Analysts Council (ASAC) 亚洲证券分析员公会

Asian Securities Analysts Federation 亚洲证券分析家协会

ask price; asked price 沽盘价；卖盘价

asset 资产

asset allocation 资产调配；资产调度

asset coverage 资产覆盖率；资产保证

asset injection 注入资产

asset stripper 「拆骨专家」

asset stripping 拆卖资产；资产拆卖

asset swap 资产调换

asset-backed securities (ABS) 抵押证券；有资产支持的债务证券

assignee 受让人；承让人；获分配人士

assignment 转让

assignment【options】 指定分配【期权】

assignor 转让人

assistant supervisor【GEM】 助理主管【创业板】

associate 联系人士

associate; associate company; associated company 联营公司

Association Cambiste Internationale 国际外汇同业联会

associated person 相联人

Association for Investment Management and Research (AIMR) 投资管理研究联会

Association of Chartered Certified Accountants, The 特许公认会计师公会

Association of International Accountants, The 国际会计师公会

Association of National Numbering Agencies (ANNA) 国际编码机构协会

Association of South-East Asian Nations (ASEAN) 东南亚国家协会（东协）

Association of Stockbrokers in Hong Kong (1891) 香港经纪协会（1891 年）

at-auction limit order 竞价限价盘

at-auction order 竞价盘

at-best order 最佳价格盘

at-the-close order 收市盘；尾盘

at-the-money option 平价期权；等价期权

at-the-opening order 开市盘；头盘

ATI Batch File Transfer 户口转移指示整批档案传送

attributable equity interest 应占股权

auction 竞价投标

auction【= open outcry】 口头竞价【= 公开喊价】

auction market 竞价市场

Audit Committee【SFC】 核数委员会【证监会】

Audit Committee 审核委员会

audit test 稽核测试

audit trail 审核线索；复核/追查根据

audited accounts 经审核账目

auditor 核数师；审计师*

auditors’ report 核数师报告

austerity measures 紧缩措施

Australian Securities and Investments Commission (ASIC) 澳洲证券及投资监察委员会（澳洲

证监会）

Australian Stock Exchange (ASX) 澳洲证券交易所

authorised capital 法定股本

authorised clerk 出市员；出市代表

authorised fund 认可基金

authorised representative 授权代表

authorised user 认可用户

automatched stock 自动配对股份

automated screen trading system (AST system) 自动荧幕交易系统

automatic exercise【options】 自动行使【期权】

Automatic Order Matching and Execution System (AMS) 自动对盘及成交系统（自动对盘系

统）

Automatic Order Matching and ExecutionSystem / Second Generation（AMS/2） 第二代自动对

盘及成交系统

（第二代自动对盘系统）

Automatic Order Matching and Execution System / Third Generation (AMS/3) 第三代自动对盘

及成交系统

（第三代自动对盘系统）

average daily turnover 平均每日成交额

average value order 平均价盘

B

B/C date book close date

Bear ELI Bear Equity Linked Instrument

BESS Brokers’ Electronic Support Services

BFI Brokers’ Fidelity Insurance Scheme

BIS Bank for International Settlements

BTF Block Trade Facility; Block Trading Facility

BSS Broker Supplied System

Bull ELI Bull Equity Linked Instrument

back office 后勤办公室

back-office system 办公室后勤系统；办公室后勤运作系统

back month; distant month 远期月份

backdoor listing 借壳上市

backup interactive line 后备联线通讯线路

bad debt 坏账

bait order 饵盘

balance 结余；余额

balance of payments 国际收支平衡；国际收支差额

balance sheet 资产负债表

balance sheet date 年结日

balance sheet equation 资产负债表编制程式

balancing item 平衡项目

bank confirmation 银行确认书；银行证明文件

Bank for International Settlements (BIS) 国际结算银行

Bank of England 英伦银行

Bank of Japan 日本中央银行

bank reconciliation statement 银行对账表

banker’s acceptance 银行承兑汇票

banking company 银行

banking facility 银行融通额；银行融资额

Banking Ordinance 《银行业条例》

banner barter transaction 以物易物的虚晃交易

base day 基准日

bare trustee 被动受托人

base listing document．nbsp 基础上市文件

Basel Agreement 巴塞尔协议

Basel Committee on Banking Supervision (Basel Committee) 巴塞尔银行监管委员会 (巴塞尔

委员会)

Basel Concordat 巴塞尔协定

basis point 点子；基点

basket of currencies 一篮子货币

basket warrant 一篮子权证；一篮子备兑证

batch settlement run 多批交收处理程序

Bear Equity Linked Instrument

(Bear ELI) 「看跌」股票挂钩票据

bear market 熊市

bear position 空仓；空头*

bear raid 疯狂抛售

bearer securities 不记名证券

Bearer Treasury【Mainland China】 不记名式国库券【中国内地】

below par 低于面值

below the line 线下项目

benchmark mortgage pool 按揭贷款基准组合

benchmark yield curve 基准收益率曲线

beneficial holder 实益持有人

beneficial interests 实益权益

beneficial owner 实益拥有人

beneficiary 受益人

benefits-in-kind 实物利益

best execution price 最佳成交价

Best Practice Guide on Financial Disclosure by Authorised Institutions【HKMA】 《认可机构披

露财务数据的最佳执行指引》

【金管局】

best price 最佳价格

beta coefficient 「啤打」系数

beta test mode 反馈测试模式

bid price 买价；买盘价

bid-asked spread 买卖差价

bidder 买家

Big Bang【UK】 金融大改革【英国】

bilateral netting 双边净额结算

bill of exchange 汇票

binomial option pricing model 「二项式」期权定价模式

Black-Scholes option pricing model 「柏力克－舒尔斯」期权定价模式

“black out” period 限制买卖期

blanket waiver 全面豁免；一般豁免

block order 大额买卖盘

block trade 大手交易；大宗交易*；大额交易

Block Trade Facility; Block Trading Facility (BTF) 大手交易机制；大手交易设施

blocking period 暂停时段

blue chip 蓝筹股

board lot 手；买卖单位

board of directors 董事会

boiler room 锅炉室

bond 债券

bonus issue 派送股份；派送红股；红股发行

bonus share 红股

book building method 累计投标制

book close date (B/C date) 截止过户日期

book closure period 停止过户期间

book entry 账面记录；账面过账

book runner 配售经办人

book value 账面值

bought deal 全数包销

branch certificate 分行证明书

breadth of the market 市场阔度

breakeven point 损益平衡点；打和点

bridging loan 过渡性贷款

Broker Activities Working Team 经纪活动工作小组

Broker Participant【CCASS Participants】 经纪参与者【中央结算系统参与者】

Broker’s Representatives Course 经纪代表课程

Broker’s Representatives Examination 经纪代表考试

brokerage 经纪佣金

brokerage house 经纪行

Broker Supplied System (BSS) 经纪自设系统

Brokers’ Accounting System 经纪会计系统

Brokers’ Electronic Support Services (BESS) 经纪后勤办公室支持服务

Brokers’ Fidelity Insurance Committee 经纪忠诚保险计划委员会

Brokers’ Fidelity Insurance Scheme (BFI) 经纪忠诚保险计划

brought forward【accounting】 承前【会计】

browse and pick 浏览及挑选

bubble economy 泡沫经济

bucketing 对敲

bulk registration service 大批登记服务

Bull Equity Linked Instrument

(Bull ELI) 「看涨」股票挂钩票据

bull market 牛市

bull position 长仓；多头*

Bulletin Board 交易议价板

business day 营业日

business registration certificate 商业登记证

butterfly spread 蝶式买卖

buy and hold strategy 囤仓策略

buy in 补购

buy order 买盘

buy-back【cf repurchase agreement】 回购

buy-out / buyout 收购

C

CAPI China Association for the Promotion of Investment

CASIF Chinese Association of Securities Investment Funds, The

CBO Collateralised Bond Obligation

CBOE Chicago Board Options Exchange

CBOT Chicago Board of Trade

CBRC China Banking Regulatory Commission

CCASS Central Clearing and Settlement System

CCP Central Counterparty

CCSD Conference of Central Securities Depositories

CDC China Governmnet Securities Depository Trust & Clearing Co. Ltd.

CDR China depository receipt

CEDEL Centrale de Livraison de Valeurs Mobilieres【Europe】

CEPA Closer Economic Partnership Arrangement

CFA Corporate Finance Association

CFTC Commodity Futures Trading Commission【US】

CGT capital gains tax

CHATS Clearing House Automated Transfer System

CHESS see Clearing House Electronic Subregister System【Australia】

CHIS see Computershare Hong Kong Investor Services Limited

CICPA see Chinese Institute of Certified Public Accountants

CIMA see Chartered Institute of Management Accountants

CIRC see China Insurance Regulatory Commission

CIS see collective investment schemes

CLO see Collateralised Loan Obligation

CME see Chicago Mercantile Exchange

CMU see Central Moneymarkets Unit【HKMA】

CNS see continuous net settlement

COD see cash on delivery

COP see Calculated Opening Price

CPI see Capital Protected Instrument

CPT see Continuous Professional Training

CSDCC see China Securities Depository and Clearing Corporation Limited

CSRC see China Securities Regulatory Commission

cabinet bid 微值入价；微值交易

cabinet trade 微值交易

Cadbury Committee【UK】 凯伯里委员会【英国】

Cadbury Report【UK】 凯伯里报告书【英国】

Calculated Opening Price (COP) 拟定开市价格

calendar spread【options】 跨期买卖【期权】

call market 短期同业拆放市场

call option 认购期权

call premium【bonds】 赎回溢价【债券】

call spread derivative warrant 跨价衍生权证

call warrant 认购权证；回购权证

call writer 认购期权沽出者

call-over 公开作价

cancelled share 注销股份

candlestick chart 阴阳烛图；烛柱图

capital account 资本账；资本项目*

capital adequacy 资本充裕程度

capital adequacy ratio 资本充裕/充足比率

capital adjustment 资本调整

capital appreciation 资本增值

capital expenditure 资本支出

capital formation 资本筹集；集资

capital gain 资本增值；资本增益

capital gains tax (CGT) 资本增值税；资本增益税

capital loss 资本亏损

capital market 资本市场

capital plus warrant 资本增值权证

capital preservation product 保本产品

Capital Protected Instrument (CPI) 保本证

capital reserve 资本储备

capital value 资本值

capitalisation 资本化；市值

capitalisation issue 资本化发行；资金股本化

capitalisation of interest 利息资本化

carried forward【accounting】 结转【会计】

cash alternative 现金选择

cash client 现金客户

cash commission rebate;

cash rebate 现金回佣

cash company 现金资产公司

cash flow 现金流向；现金周转

cash flow statement 现金流动表

cash market 现货市场

Cash Market Consultative Panel 现货市场咨询小组

cash marks 现金差额缴款

cash on delivery (COD) 货银对付；现金交收

cash prepayment service 款项预缴服务

cash price 现货价

cash settled ELI 以现金折算的息股证

cash settlement 现金交收

“Caveat Emptor” (let the buyer beware) 「买者自负」原则

CCASS/3 新一代中央结算系统

CCASS Depository 中央结算系统证券存管处

CCASS Guarantee Fund 中央结算系统保证基金

CCASS Internet System 中央结算系统互联网系统

CCASS Operational Procedures 《中央结算系统运作程序规则》

CCASS Participant & Designated Bank List 《中央结算系统参与者及指定银行名录》

CCASS Phone System 「结算通」电话系统

“cease and desist” order 「终止及停止」令

ceiling-floor agreement 上下限协议

censure 谴责；指责

Central Clearing and Settlement System (CCASS) 中央结算及交收系统（中央结算系统）

central counterparty (CCP) 中央结算对手

central depository 中央存管处

Central Moneymarkets Unit (CMU)【HKMA】 债务工具中央结算系统【金管局】

central nominee 中央代理人

central order book 中央买卖盘纪录

central transaction log 中央交易纪录

Centrale de Livraison de Valeurs Mobilieres (CEDEL)【Europe】 中央证券交收系统【欧洲】

centralised borrowing and lending system 中央股份借贷系统

certificate of incorporation 公司注册证书

certificate replacement service 补发证书服务

Certificate Treasury【Mainland China】 凭证式国库券【中国内地】

chain principle 连锁关系原则

Chamber of Hong Kong Listed Companies 香港上市公司商会

change of domicile 迁册

change of year end 更改财政年度结算日期

charge 抵押；押记；收费

charging structure 收费结构

chartered financial analyst 特许财务分析员

Chartered Institute of Management Accountants (CIMA) 特许管理会计师公会

CHATS Payment Instruction 票据交换所自动转账系统付款指示

Chicago Board of Trade (CBOT) 芝加哥期货交易所

Chicago Board Options Exchange (CBOE) 芝加哥期权交易所

Chicago Mercantile Exchange (CME) 芝加哥商品交易所

chief dealer 首席交易员

China Association for the Promotion of Investment (CAPI) 中国投资发展促进会

China Banking Regulatory Commission (CBRC) 中国银行业监督管理委员会（中国银监会）

China depository receipt (CDR) 中国预托证券；中国存托凭证*

China Government Securities Depository Trust & Clearing Co. Ltd. (CDC) 中央国债登记结算

有限责任公司(中央国债登记结算公司)

China Insurance Regulatory Commission (CIRC) 中国保险监督管理委员会（中国保监会）

China International Economic and Trade Arbitration Commission 中国国际经济贸易仲裁委员

会

China Securities Depository and Clearing Company Limited (CSDCC) 中国证券登记结算有限

责任公司

China Securities Regulatory Commission (CSRC) 中国证券监督管理委员会（中国证监会）

China Securities Regulatory Commission Official Bulletin 【publication】 《中国证券监督管

理委员会公告》【刊物】

China Stock Markets Web 中国证券市场网页

Chinese Association of Securities Investment Funds, The (CASIF) 中国证券业协会基金公会

Chinese Gold and Silver Exchange Society, The 金银业贸易场

Chinese Institute of Certified Public Accountants (CICPA) 中国注册会计师协会

Chinese News System 中文信息系统

Chinese Wall 职能划分制度；职能分管制度

churning 频密交易

circuit breaker 跌停板措施；自动暂缓交易机制

circuit fee 线路费

Circular on Provision of Financial Information on the Internet – Licensing Requirements【SFC】

有关在互联网上提供财经信息的通告 – 发牌规定【证监会】

claim notice 索偿通知

class action shareholder lawsuit 股东集体诉讼

claw back mechanism 回补机制

Clear Talk【publication】 《结算纵横》【刊物】

clearing 结算；清算*

Clearing Agency Participant【CCASS Participants】 结算机构参与者【中央结算系统参与者】

clearing agreement 结算协议书

Clearing Consultative Panel 结算咨询小组

clearing house 结算所

Clearing House Automated Transfer System (CHATS) 票据交换所自动转账系统

Clearing House Electronic Subregister System (CHESS)【Australia】 结算所电子附属登记系

统【澳洲】

Clearing Participant【options trading】 结算参与者【期权买卖】

clearing price 结算价；清算价*

client account 客户户口

Client Identity Rule【SFC】 客户身分规则【证监会】

client margin 客户按金

client server architecture 客户服务器结构

client’s agreement 客户协议书；客户合约

close out 平仓；结清

closed-end fund 闭端式基金

Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) 更紧密经贸关系安排

closing buy【options】 平买入仓【期权】

closing contract 平仓合约

closing price 收市价；收盘价

closing sale【options】 平卖出仓【期权】

closing stock 期末存货

closing transaction 平仓交易

closure of books; closure of register 暂停办理过户登记手续

cluster server 群集式服务器

Coalition on Service Industry【Hong Kong General Chamber of Commerce】 服务业联会【香

港总商会】

Code of Banking Practice【HKMA】 《银行营运守则》【金管局】

Code of Best Practice 《最佳应用守则》

Code of Conduct 《操守准则》

Code of Conduct for Persons Licensed by or Registered with the Securities and Futures

Commission 《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》

Code of Conduct for Share Registrars 【SFC】 《股份登记机构操守准则》【证监会】

Code of Conduct for Sponsors and Independent Financial Advisers 《保荐人及独立财务顾问

的操守准则》

Code of Conduct Regulations 《专业操守规例》

Code on Investment-linked Assurance Schemes 《与投资有关的人寿保险计划守则》

Code on Pooled Retirement Funds 《集资退休基金守则》

Code on Real Estate Investment Trusts 《房地产投资信托基金守则》

Code on Share Repurchases 《公司购回本身股份守则》

（《股份购回守则》）

Code on Takeovers and Mergers 《公司收购及合并守则》

Code on Unit Trusts and Mutual Funds 《单位信托及互惠基金守则》

cold shoulder order 冷淡对待令

collateral 抵押品；担保物*

collateral eligibility 抵押品资格

Collateralised Bond Obligation (CBO) 债券抵押证券

Collateralised Loan Obligation (CLO) 贷款抵押证券

collateralised warrant 有抵押权证

collective investment fund 集体投资基金

collective investment scheme (CIS) 集体投资计划

Collector of Stamp Revenue 印花税署署长

co-manager 联席经办人

combination order 综合盘；组合盘

combined net tangible assets 合并有形资产净值

combo order 综合盘；组合盘

comfort letter 联系证明书；信心保证书

commercial paper 商业票据

commission rebate 佣金回扣；回佣

Commissioner of Insurance 保险业监理专员

Committee of Payment System【HKMA】 支付系统小组委员会【金管局】

Committee on Unit Trusts【SFC】 单位信托委员会【证监会】

commodities dealer 商品交易商

Commodities Trading Ordinance 《商品交易条例》

Commodity Exchanges (Prohibition) Ordinance 《商品交易所（禁止经营）条例》

Commodity Futures Trading Commission (CFTC)【US】 商品期货交易委员会【美国】

Common Collateral Management System 共同抵押品管理系统

common nominee 共享代理人

“common nominee” share certificate 「共享代理人」股票

Common Risk Management System 共同风险管理系统

communication status message line 通讯线路现况显示行

Companies (Amendment) Bill 2003 《2003 年公司(修订)条例草案》

Companies (Summary Financial Reports of Listed Companies) Regulation 《公司(上市公司的

财务摘要报告)规例》

Companies Registry 公司注册处

Company Bulletin Board【UK】 公司交易板【英国】

Compensation Committee 赔偿委员会

Compensation Fund Reserve Account 赔偿基金储备账

compliance officer【GEM】 法规主任【创业板】

composite order 综合盘；组合盘

composite risk 综合风险

composite table 综合表

composite trades 综合买卖

Comptroller of the Currency【US】 美元总会计长【美国】

compulsory buy-in 强制补购

Compulsory Stock Borrowing and Lending Service in CCASS 中央结算系统强制证券借贷服

务

Computershare Hong Kong Investor Services Limited (CHIS) 香港中央证券登记有限公司

concentrated position 集中持仓量

concentration risk 集中风险

concentration risk adjustment 集中风险调整

concept stock 概念股

conditional agreement 有条件协议

conditional cash offer 有条件现金收购；有条件现金要约

Conference of Central Securities Depositories (CCSD) 中央证券存管处国际会议

Conflict Committee 利益冲突事宜委员会

connected person 关连人士

connected transaction 关连交易

consideration 代价；约价*

consideration issue 代价发行

consideration share 代价股份

consolidated financial statement 综合财务报表

consolidation 合并；整合

constitution 组织章程

construction-in-progress 在建工程

Consultation Conclusions on a Proposed Amendment to the Securities and Futures (Price

Stabilising) Rules in relation to Recognition of Overseas Rules 《建议就认可海外规则修订

〈证券及期货(稳定价格)规则〉咨询总结》

Consultation Conclusions on Proposals to Enhance the Regulation of Listing 《有关改善规管

上市事宜的建议咨询总结》

Consultation Paper on a Proposed Operational Model for a Scripless Securities Market 《有关

无纸化证券市场的建议运作模式的咨询文件》

Consultation Paper on Proposals for a Scripless Securities Market 《关于建立无纸化证券市

场的建议的咨询文件》

Consultation Paper on Proposals to Enhance the Regulation of Listing 《有关改善规管上市事

宜的建议咨询文件》

Consultation Paper on Proposed Amendments to the Companies Ordinance to Facilitate Offers of

Shares and Debentures 《为便利股份或债权证要约而就《公司条例》提出的修订建议咨询

文件》

Consultation Paper on the Draft Guidelines on Good Disclosure of Securities Services Related

Fees and Charges 《与证券服务有关的收费及费用的良好披露指引草拟本咨询文件》

Consultation Paper on the Proposal to Empower the Securities and Futures Commission to Initiate

a Derivative Action On Behalf of a Company 《有关赋权证券及期货事务监察委员会代表

公司提出衍生诉讼的建议咨询文件》

Consultation Paper on the Proposals to Enhance the Oversight of the Public Interest Activities of

Auditors and Establish a Financial Reporting Review Panel 《有关建议加强监督核数师的公

众利益活动及成立财务汇报检讨委员会的咨询文件》

Consultation Paper on the Regulation of On-Line Trading of Securities and Futures 《有关监管

证券及期货的网上交易咨询文件》

Consultation Paper on the Regulation of Sponsors and Independent Financial Advisers 《有关

对保荐人及独立财务顾问监管的咨询文件》

Consultation Paper on the Regulatory Framework for Addressing Analyst Conflicts of Interest

《关于处理分析员利益冲突的监管架构的咨询文件》

contested takeover 争夺式收购

contingent liabilities 或然负债

contingent order【LSE】 附带执行买卖盘【伦敦交易所】

contingent premium 或有保费

continuing connected transaction 持续关连交易

continuing obligation 持续责任

continuing operation 持续经营之业务

continuous auction 连续竞价

continuous net settlement (CNS) 持续净额交收

Continuous Professional Training (CPT) 持续专业培训课程

contra broker 对手经纪

contract multiplier 合约乘数

contract note 成交单；成交单据；买卖单据

contract size 合约股数

contract specifications 合约规格

contract unit 合约单位

contracted price 立约成价

contractual mutual fund 合约互惠基金

contrarian 逆向投资者

contribution 供款

control account 统制账户

controller workstation 中央控制工作站

controlling interest 控股权益

controlling shareholder 控股股东；控权股东

conversion【options】 变换交易【期权】

conversion ratio 换股比率

convertible bond 可转换债券；可换股债券

convertible note 可转换票据；可换股票据

convertible redeemable note 可转换可赎回票据；可换股可赎回票据

convertible securities 可转换证券；可换股证券

Co-ordinating Committee on Market Structure Reform 市场架构改革统筹委员会

core earnings 核心盈利

cornering 挟仓

corporate accounting 集团会计

corporate actions service fee 代履行权责服务费

corporate communication 公司通讯

Corporate Exchange Participant 公司交易所参与者

Corporate Finance Adviser Code of Conduct 【SFC】 《企业融资顾问操守准则》【证监会】

Corporate Finance Association, The (CFA) 企业融资协会

corporate governance 企业管治；公司治理*

Corporate Governance Action Plan for 2003 2003 年企管行动纲领

Corporate Investor Account 公司投资者户口

Corporate Plan【SFC】 机构计划书【证监会】

corporate raider 企业狙击手

Corporate Substantial Shareholders Notification 法团大股东具报书

co-sponsor 副保荐人【创业板】；联席保荐人

cost effectiveness 成本效益

cost of carry 持权成本【期权】；持有成本

co-trustee 联合受托人

counter order 还盘

counterparty 交易对手；对手方

counterparty risk 对手风险

coupon; coupon rate 票面息率；票面利率；券面利率

coupon-reset date 调息日

cover【ie close out a short position = buy in】 平仓

covered call【options】 备兑认购期权

covered option 备兑期权

covered short selling 有担保的卖空交易

covered warrant 备兑权证

covered writing 沽出备兑期权

credit 信贷

credit control 信贷管制

credit limit 信贷额度*

credit rating 信贷评级；信用评级

credit risk 信贷风险

credit squeeze 信贷紧缩；收紧信贷

creditor 债权人

creeper 自由增购率

cross collateral 跨市场抵押品

cross currency trade 货币交叉盘买卖

cross listing 相互上市

cross margining 跨市场按金制度

cross-border listing 跨境上市

crossed market 对敲

crossed trade; cross trade; crossing 交叉买卖；交叉盘买卖

crossing system 交叉盘系统

crude oil futures 原油期货

cumulative advance 累计垫款；累积垫款

currency basket 一篮子货币

currency board system 货币发行局制度；发钞局制度

currency forward 远期货币合约

currency futures 货币期货

currency translation exposure 外币折算风险

currency warrant 货币权证

current account 经常账；往来账

custodian 托管人；保管人

Custodian Participant【CCASS Participants】 托管商参与者【中央结算系统参与者】

D

DvP see delivery vs payment

DCASS see Derivatives Clearing and Settlement System

DCI see Direct Credit Instruction

DCP see Direct Clearing Participant

DDF see Digital Data Feed

DDI see Direct Debit Instruction

DMT see dual mode terminal

DNS see Depository and Common Nominee System

DTB see Deutsche Terminborse

DTC see deposit-taking company

DTC【US】 see Depository Trust Company【US】

daily average funds netting efficiency 款项净额结算每日平均效率

daily average settlement efficiency 每日平均交收效率

daily margin 每日按金

daily margin call 每日按金要求

Daily Movement Statement【clearing】 股份转移日结单【结算】

Daily Trading Activity and Open Positions Summary Report【futures】 每日交易活动及持仓报

告【期货】

daily trading limit 每日价格上限

dark fibre 直驳光纤

data feed 数据传送专线

day order 即日买卖盘；即日盘

day trade 即日买卖；「即日鲜」；即日平仓交易

day-end marks 收市差额缴款

de minimus (waiver) provision 最低豁免规定

deal ticket 买卖盘纸

dealer 证券商；交易商

dealer’s representative 证券商代表

dealing director 证券商董事

dealing partnership 证券合伙商号

dealing practice 买卖惯例

dealing room 盘房

debenture 债券；债权证

debit 借额

debit balance 借方结余

debt chain 债务链

debt-for-equity swap 债转股

debt market 债务市场

debt repayment 债务偿还

debt securities 债务证券；债券

debt-to-equity ratio 负债比率

debtor 债务人

Declaration and Undertaking with regard to Directors 《董事的声明及承诺》

dedicated line 专用线路

deemed VAT 设定增值税

deep-in-the-money option 极价内期权

deep-out-of-the-money option 极价外期权

default 失责；未能履行责任

default recovery contribution 失责追收供款

defaulter 失责人士

defective securities 问题证券

defence document．nbsp 反收购文件

deferred share 递延股

deferred tax 递延税项

deflation 通货紧缩；通缩

delayed data 延时信息；非实时数据

delineation of activities 业务划分

delisting 除牌；退市；摘牌*

delivery 交付

delivery vs payment (DvP) 货银两讫；货银同步交收；

货银对付方式交收

delta【options】 对冲值【期权】

delta hedge delta 式对冲；无风险对冲

delta neutral delta 零值

dematerialisation of share certificate 非实物化

demutualisation 股份化；股份制；将会员制转为股份制

denominated in (DM) 以（马克）计值；以（马克）为计价货币；以（马克）为单位

Deposit-Taking Companies Association, The 存款公司公会

deposit-taking company (DTC) 接受存款公司

Depository and Common Nominee System (DNS) 存管处及共享代理人系统

depository nominee 存管代理人

depository receipt 预托证券

Depository Trust Company (DTC)【US】 美国存管信托公司

depreciation 折旧；贬值

deregulation 放宽管制

deregulation of interest rates 放宽利率管制

derivative action 衍生诉讼

derivative warrant 衍生权证

derivatives 衍生产品；衍生工具

Derivatives Clearing and Settlement System(DCASS) 衍生产品结算及交收系统

derivatives market 衍生产品市场；衍生工具市场

Derivatives Market Consultative Panel 衍生产品市场咨询小组

designated bank 指定银行

Designated Compliance Officer 专责监察主任

designated deposit 委托存款*

designated securities 指定证券

Deutsche Bundesbank 德意志联邦银行

Deutsche Terminborse (DTB) 德国期货及期权交易所

diagonal spread 对角买卖

differential reporting 权衡报告制度

Digital Data Feed (DDF) 数码数据传送专线

digital information service 数码信息服务

dilution 摊薄；稀释*

Diploma Course in Advanced Securities Market Analysis 证券市场分析文凭深造课程

Diploma Course in Derivatives and Risk Management 衍生产品及风险管理文凭课程

direct business; direct business transaction 两边客交易；直接成交

direct clearing 直接结算

Direct Clearing Participant (DCP) 直接结算参与者

Direct Credit Instruction (DCI) 直接存款/存账指示

Direct Debit Instruction (DDI) 直接扣款/扣账指示

direct stock admission【CCASS】 直接纳入中央结算系统的新股

Director’s / Chief Executive’s Notifications 董事/行政总裁具报书

directors’ fee 董事袍金

directors’ remuneration 董事酬金

directors’ report 董事会报告

Disciplinary Appeals Committee 纪律上诉委员会

Disciplinary Casebook 《纪律案例》

Disciplinary Committee 纪律委员会

disciplinary power 纪律处分权力

disciplinary procedures 纪律程序

disclaimer 免责声明；否定声明；无责任声明

discloseable transaction 须予披露的交易

disclosure 披露；公开；披露事项；资料披露

disclosure-based 以披露为本；以信息披露为重

disclosure of interests 披露权益；公开权益

discontinued operations 已终止经营之业务

discount 低水【期货】；折让；贴现

discount broker 折让经纪；折扣经纪；减佣经纪；低收费经纪

discount rate 贴现率；扣减率

discount window 贴现窗

discounted cash flow 现金流量折现 / 贴现法

discretionary account 全权代客买卖账户；全权委托户口

discretionary bonus payment 酌情支付的花红

discretionary manager 全权管理人

discretionary order 全权委托盘

discretionary power 酌情权

discretionary trust 全权信托

disinflation 滞胀；反通货膨胀

disinterested shareholder 没有利益关系的股东

disintermediation 非中介化；排媒现象

dispersion【statistics】 离差【统计】

disqualification order 吊销资格令

distant month; back month 远期月份

distributable profit 可分派溢利

distribution 分销；分派

distribution in specie 实物分派

dividend and debt securities interest collection service fee 代收股息/债券利息服务费

dividend in specie 以股代息

dividend warrant 股息单

dividend yield 股息率

document．tion risk 文件风险

domestic share【Mainland China】 内资股【中国内地】

dormant company 已停业公司；不活跃公司

Dow Jones Industrial Average 道琼斯工业平均指数

Dow Jones Industrial Average Futures and Options 道琼斯工业平均指数期货及期权

download 下载；收录

downtick 低于最佳卖盘价；低于最好沽盘价

dragon bond 龙债券

dual filing 双重存档制度；双重呈报规定

dual listing 双重上市；双边上市；相互上市

dual mode terminal (DMT) 两用画面终端机

due diligence 尽职审查；仔细审查；仔细审核

dynamic hedging 动态对冲

E

E day see exercise day

EAOSEF see East Asian and Oceanian Stock Exchanges Federation

EAS price see estimated average settlement price

EASDAQ see European Association of Securities Dealers Automated Quotations

EBRD see European Bank of Reconstruction and Development

ECN see electronic communications network

EDGAR see Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval【US】

EERI see Effective Exchange Rate Index for the Hong Kong Dollar

EFIL see Exchange Fund Investment Limited

EFN see Exchange Fund Note

EGM see extraordinary general meeting

EIPO see Electronic Initial Public Offering service

eIRC see Electronic Investor Resources Centre【SFC】

ELI see Equity Linked Instrument

ELN see equity linked note

EMSIS see Electronic Mailing Stock Information Service

EMU see European Economic and Monetary Union

EPI see Electronic Payment Instruction

EPS see earnings per share

early buy-in 提早补购

early warning system 预警系统

earnings per share (EPS) 每股盈利

East Asian and Oceanian Stock Exchanges Federation (EAOSEF) 东亚及大洋洲证券交易所联

会

Economic Development and Labour Bureau 经济发展及劳工局

Effective Exchange Rate Index for the Hong Kong Dollar (EERI) 港汇指数；港元实际汇兑指

数

e-FRRR system 电子化财政资源规则报表系统

Electronic Application Instruction for New Issue Shares 电子认购新股指示

electronic communications network (ECN) 电子通讯网络

Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR)【US】 「电子数据收集、分析及

检索」系统【美国】

Electronic Initial Public Offering service (EIPO) 电子认购首次公开招股服务

Electronic Investor Resources Centre (eIRC)【SFC】 网上投资者资源中心【证监会】

Electronic Mailing Stock Information Service (EMSIS) 电子传递证券信息服务

electronic money settlement fee 电子款项交收费

Electronic Money Settlement Services 电子款项交收服务

Electronic Payment Instruction (EPI) 电子收付款指示

electronic trading 电子交易

eligible securities 合资格证券

Eligible Supervisor 合资格主管

e-mail 电子邮件；电子邮递；电邮

E-mail and Group Paging Services 经纪电子邮递及集体传呼服务

emerging market 新兴市场

employee share【Mainland China】 职工股【中国内地】

employer trustee 资方信托人

encumbrances 产权负担

end user 最终用户；最终使用者

End-of-day Trade Data File Transfer Service 收市后数据传送服务

enhanced access to AMS 增强自动对盘系统的市场接触力

enhanced digital datafeed 提升数码数据输送专线

enhanced limit order 增强限价盘

Enhanced Special Stock Trading Method 改良特别股份交易方法

enlarged share capital 经扩大股本

Enquire Announcement Information【CCASS】 查询公布数据【中央结算系统】

Enquire Reported Lost Certificate【CCASS】 「查询报失股票数据」功能【中央结算系统】

Enquire Unmatched SI Reason【CCASS】 查询交收指示未获配对原因【中央结算系统】

Enterprise Information Database 企业信息数据库

Entitlement Statement【CCASS】 权益报表【中央结算系统】

entitlement table 权益列表

entry price 入市价

equilibrium price 均衡价格；平衡价格

equity base 股本基数

equity capital; equity share capital 权益股本

equity interest 股东权益；股权

Equity Linked Instrument (ELI) 股票挂钩票据

equity linked note (ELN) 与股票挂钩票据；高息票据

equity method【accounting】 权益法【会计】

equity option 股票期权

equity securities 股本证券

equity warrant 股本权证

estimated average settlement price(EAS price) 预计平均结算价

estimated capital value 预计资本值

estimated useful life 估计使用年期

e-Submission system 电子呈交系统

Ethics in Practice – A Practical Guide for Financial Practitioners 《财经有道 – - – 证券、期货

及投资界专业道德实务指引》

euro / Euro 欧罗；欧元

Eurobond 欧洲债券；欧洲货币债券

Euroclear 欧洲结算系统

Euroclear Bank 欧洲结算银行

Euro-convertible guaranteed bond 欧洲可换股担保债券

European Association of Securities Dealers Automated Quotations (EASDAQ) 欧洲证券交易

商协会自动报价系统

European Bank of Reconstruction and Development (EBRD) (ie World Bank) 欧洲复兴及开发

银行（即 世界银行）

European Economic and Monetary Union (EMU) 欧洲经济及货币联盟

European Parliament 欧洲议会

European style option 欧式期权

Euroyen Tibor Futures 欧洲日圆东京银行同业拆息期货

ex unadjusted close 除净日未经调整之收市价

exceptional item 特殊项目

exchange control 外汇管制

Exchange Fund Bill 外汇基金票据

Exchange Fund Investment Limited (EFIL) 外汇基金投资有限公司

Exchange Fund Note (EFN) 外汇基金债券

Exchange Fund Ordinance 《外汇基金条例》

Exchange Listing Rules (Rules Governing the Listing of Securities on the Stock Exchange of

Hong Kong Limited) 《证券上市规则》（《香港联合交易所有限公司证券上市规则》）

exchange loss 汇兑损失

exchange of information 信息交流

Exchange Participant 交易所参与者

Exchange Participant Certificate 交易所参与者证明书

Exchange Participants’ Market Shares Report 《交易所参与者市场占有率报告》

exchange quota 汇兑限额

exchange surrender system 银行结汇体系

Exchanges and Clearing Houses (Merger) Ordinance 《交易所及结算所（合并）条例》

Exchanges (Special Levy) Ordinance 《交易所（特别征费）条例》

exchange traded option 交易所买卖之期权；场内买卖期权

exchange traded product 场内交易产品

Exchange Traded Fund 交易所买卖基金；「组合股」

ex-date 除净日

ex-dividend basis 除息基准

execution facilities 交易设施

Executive Committee 常务委员会

executive director 执行董事

Exempt Fund Manager 豁免基金经理

exempt listing status 豁免上市地位

Exempt Principal Trader 豁免自营买卖商

exempt trader 豁免交易商

exercise 行使

exercise day (E day) 行使日

exercise period 行使期；行使时限

exercise price 行使价

exercise price interval 行使价间距

exercise style 行使方式

exit price 平仓价

exotic warrant 非标准型认股证；特种认股证

exotic warrant information【Teletext】 特种备兑证信息【大利市】

expedited registration service 特快过户登记服务

Expert Group to Review the Operation of the Securities and Futures Market Regulatory Structure

检讨证券及期货市场规管架构运作专家小组

expiry date 到期日

expiry month 到期月份

explanatory memorandum 注释备忘录

explanatory statement 说明函件

exponentially-weighted moving average 指数加权移动平均方法

exposure management 风险管理

Exposure of Draft Code on Corporate Governance Practices and Corporate Governance Report

《企业管治常规守则及企业管治报告征求意见草拟本》

ex-rights 除权

external auditor 外聘核数师；外部核数师

extraordinary general meeting (EGM) 股东特别大会

extraordinary item 非经常项目

F

Fannie Mae see Federal National Mortgage Association

FATF see Financial Action Task Force

FIFO see First in, first out

FOK see Fill-or-Kill

FOMC see Federal Open Market Committee

FRCD see floating rate certificate of deposit

FRN see floating rate note

FRR see Financial Resources Rules

FSA see Financial Services Authority【UK】

25

face value 面值

Fact Book 《股市资料》

Fact Sheet 《股市资料》

fair market value 公平市值

false market 虚假市场；假市

Far East Exchange, The 远东交易所

fast market 速动市场

fault tolerance 错误包容；故障包容

favourable variance; favourable difference 顺差

feasibility study 可行性研究

Fed wire / Fedwire / FedWire 联邦结算系统

Federal funds 联邦基金

Federal funds rate 联邦基金利率

Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) 美国联邦国家房屋贷款协会（房利美）

Federal Open Market Committee (FOMC) 美国联邦公开市场委员会

Federal Reserve System 联邦储备系统

Federation of Shares Registrars Limited 证券登记公司总会有限公司

fellow subsidiary 同系附属公司；同集团附属公司

Fidelity Fund 互保基金

fiduciary 受信人；受托人

fiduciary duty 诚信责任；受信责任

file backup-restore macro 后备资料复原软件

file transfer 档案转换；数据传送

file transfer protocol 档案传送协议

Fill-or-Kill (FOK) 全额或取消；全数执行或立刻取消；全数配对否则取消

Final Clearing Statement【CCASS】 最后结算表【中央结算系统】

final review hearing 最后复核聆讯

Final Settlement Price 最后结算价

Final Settlement Run 最后一轮交收处理程序

Finance Bureau 库务局

finance lease commitment 融资租赁承担

financial accommodation 财务通融

Financial Action Task Force (FATF) 金融行动专责委员会

financial adviser 财务顾问

financial bond 金融债*

financial conglomerate 财资企业集团

Financial Disclosure by Locally Incorporated Authorized Institutions 【HKMA】 《本地注册

认可机构披露财务数据》【金管局】

financial exposure 财务风险

financial futures 金融期货

financial institution 金融机构

financial instrument 金融工具

financial integrity 财政健全

financial intermediary 金融中介机构/团体

financial intermediation 金融中介现象

financial lease 财务租赁；金融租赁*

financial market 金融市场

Financial Market Development Task Force, The 财经市场发展专责小组

financial regulation 财务监管

financial reporting 财务申报

Financial Resources Rules (FRR) 《财政资源规则》

financial results 财务业绩

financial risk 财务风险

Financial Secretary 财政司司长

Financial Services Act【UK】 《金融服务法令》【英国】

Financial Services Authority (FSA)【UK】 英国金融业管理局

Financial Services and the Treasury Bureau 财经事务及库务局

financial shareholder 财政股东

financial year 财政年度

financier 融资人

FinNet 金融服务网络

firm bid and ask quotations 作实买卖价

firm commitment【underwriting】 坚定承诺【包销】

firm order 公司盘

firm order 实盘

firm position 公司仓；行仓

first in, first out (FIFO) 先进先出

First Supplement to the Addendum to Memorandum of Understanding Governing Listing Matters

上市事宜谅解备忘录补篇(附件一)

Fit and Proper Criteria, The【SFC】 《适当人选的准则》【证监会】

fixed-rate mortgage 定息按揭

floating rate certificate of deposit (FRCD) 浮息存款证

floating rate note (FRN) 浮息票据

floor trader 出市代表；出市员

flotation 挂牌买卖；上市

force majeure 不可抗力

forced buy-in 强制补购

forced liquidation 斩仓

foreign exchange exposure 外汇风险

foreign share【Mainland China】 外资股【中国内地】

forex option 外汇期权

forex swap 外汇掉期

Form for Reporting Dealings in Securities Suspended due to Insufficient Public Float 买卖因公

众持股量不足而停牌证券的申报表

forward entitlement 远期权利

frame relay trading network 帧中继交易网；讯框传送交易网络

free convertibility 自由兑换

free float 公众持股量

Free Text Area【Teletext】 新闻栏【大利市机股份页】

fringe market 外围市场

front running 行头盘；扒头交易

front-end load 首次认购费

front-month 即月

front-office system 办公室前线系统

FTSE 富时指数有限公司 (原金融时报指数)

FTSE/Hang Seng Asian sector Indexes 恒生/富时亚洲分类指数

FTSE/Hang Seng Asiatop Index 恒生/富时亚洲大企业指数

FTSE/Hang Seng Indexes 恒生/富时指数系列

FTSE/Xinhua China 25 Index 新华富时中国25 指数

full disclosure 全面披露

fully diluted earnings per share 全面摊薄每股盈利

fully paid-up capital 缴足股本

fund accounting approach 资金会计法

fund balancing 资金平衡

fund flow 资金流向

fund manager 基金经理

Fund Manager Code of Conduct【SFC】 《基金经理操守准则》【证监会】

fund statement 资金表

fund unit holder 基金份额持有人*

fund utilisation 资金运用

Futures Compensation Fund Committee【SFC】 期货赔偿基金委员会【证监会】

Futures Compensation Fund 期货赔偿基金

G

GAAP see Generally Accepted Accounting Principles

GATT see General Agreement on Tariffs and Trade

GCP see General Clearing Participant

GDP see gross domestic product

GDR see global depository receipt

GEI see Growth Enterprise Index

GEM see Growth Enterprise Market

GNP see gross national product

GTC see good-till-cancelled order

GTD see good-till-date order

GTSM see GreTai Securities Market【Taiwan】

gateway【computer】 联系设施；网间连接器【计算机】

gearing ratio 杠杆比率；资本负债比率

GEM Investor Guide 《创业板投资者指南》

GEM Listing Committee 创业板上市委员会

GEM Listing Rules (Rules Governing the Listing of Securities on the Growth Enterprise Market

of the Stock Exchange of Hong Kong Limited) 《创业板上市规则》（《香港联合交易所有限公

司创业板证券上市规则》）

General Advisory and Support Working Team 一般咨询及支持工作小组

General Agreement on Tariffs and Trade (GATT) 关税及贸易总协议（关贸总协议）

General Clearing Participant (GCP) 全面结算参与者

general ledger 总账

general mandate 一般性授权

general offer 全面收购建议

General Rules of CCASS 《中央结算系统一般规则》

Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) 《公认会计原则》

gilt-edged securities 金边证券

give-up【options】 过户【期权】

global bond 环球债券

global depository receipt (GDR) 环球预托证券

Global Equity Market 环球股本证券市场

Globex 全球期货交易系统

going concern【accounting】 持续经营【会计】

good for delivery 合格交付

good-for-day order 即日有效买卖盘

good-till-cancelled order (GTC) 取消前有效买卖盘；无时限盘

good-till-date order (GTD) 到期前有效买卖盘

goods-in-transit 付运中货品

goodwill 商誉

governing law 管制法例

government bond 政府债券；国债*

grace period 宽限期

greenshoe【underwriting】 增售条款【包销】

GreTai Securities Market (GTSM)【Taiwan】 中华民国证券柜台买卖中心【台湾】

gross domestic product (GDP) 本地生产总值；国内生产总值

gross margining 总额按金计算

gross national product (GNP) 国民生产总值

Growth Enterprise Index (GEI) 创业板指数

Growth Enterprise Market (GEM) 创业板

Guarantee Fund 保证基金

Guarantee Scheme 担保计划

guarantee transaction 担保交易

guaranteed unit trust 保本信托基金

guarantor 担保人；保证人

Guidance Note 指引摘要

Guidance Note for Persons Advertising or Offering Collective Investment Scheme on the Internet

(CIS Internet Guidance Note) 《适用于在互联网上宣传或销售集体投资计划的人士的指引》

《集体投资计划互联网指引》

Guidance Note for Short Selling Reporting and Stock Lending Record Keeping Requirements

【SFC】 《有关申报卖空活动及备存证券借出纪录规定的指引》【证监会】

Guidance Note on Competence 《持牌人胜任能力的指引》

Guidance Note Continuous Professional Training 《持牌人进行持续培训的指引》

Guidance Note on Incidental Investment Advice Provided by Solicitors and Accountants【SFC】

《关于律师及会计师提供附带投资意见的指引》【证监会】

Guidance Note on the Application of the Electronic Transactions Ordinance to Contract Notes

【SFC】 《有关电子交易条例内适用于成交单据的规定的指引》【证监会】

Guidance Note on Position Limits and Large Open Position Reporting Requirements【SFC】 《持

仓限额及大额未平仓合约的申报规定指引》【证监会】

Guide for Directors of Listed Companies 《上市公司董事指引》

Guide on disclosure of price-sensitive information 《股价敏感数据披露指引》

Guideline on Corporate Governance of Locally Incorporated Authorized Institutions【HKMA】

《本地注册认可机构的企业管治指引》【金管局】

Guideline on Role of the Receiving Bank in New Share Issues【HKMA】 《收款银行在新股发

行中扮演的角色指引》【金管局】

Guidelines for Electronic Public Offerings【SFC】 《电子公开发售指引》【证监会】

Guidelines for Registered Persons Using the Internet to Collect Applications for Securities in an

Initial Public Offering【SFC】 《关于注册人在首次公开发售中利用互联网收集证券认购申

请的指引》【证监会】

Guidelines on Hedge Funds Reporting Requirements【SFC】 《对冲基金汇报规定指引》【证

监会】

Guidelines on the Vetting and Regulation of Applications for Listing on the GEM in Hong Kong

by Mainland Enterprises【Mainland China】 《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管

指引》【中国内地】

Guidelines on Waivers of Certain Licensing Fees【SFC】 《宽免缴付若干牌照费用的指引》

【证监会】

H

HIBOR see Hong Kong Interbank Offered Rate

HKAOB see Hong Kong Association of Online Brokers, The

HKATS see Hong Kong Futures Automated Trading System

HKCC see HKFE Clearing Corporation Limited

HKEx see Hong Kong Exchanges and Clearing Limited

HKFE see Hong Kong Futures Exchange Limited

HKIFA see Hong Kong Investment Funds Association

HKII see Hong Kong Institute of Investors

HKIMR see Hong Kong Institute for Monetary Research

HKMA see Hong Kong Monetary Authority

HKSCC see Hong Kong Securities Clearing Company Limited

HS100 see Hang Seng 100

HSAI see Hang Seng Asia Index

HSCCI see Hang Seng China-Affiliated Corporations Index

HSCEI see Hang Seng China Enterprises Index

HSCI see Hang Seng Composite Index

HSHKCI see Hang Seng Hong Kong Composite Index

HSHKLI see Hang Seng HK LargeCap Index

HSHKMI see Hang Seng HK MidCap Index

HSHKSI see Hang Seng HK SmallCap Index

HSI see Hang Seng Index

HSITI see Hang Seng IT Index

HSITP see Hang Seng IT Portfolio Index

HSLRI see Hang Seng London Reference Index

HSMLCI see Hang Seng Mainland Composite Index

HSMLFI see Hang Seng Mainland Freefloat Index

haircut 折扣；减省

Handbook on Disciplinary Proceedings 《纪律处分程序手册》

Hang Seng 100 (HS100) 恒生100

Hang Seng Asia Index (HSAI) 恒生亚洲指数

Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) 恒生中国企业指数（恒生国企指数）

Hang Seng China-Affiliated CorporationsIndex (HSCCI) 恒生香港中资企业指数（中资企业指

数）

Hang Seng Composite Index (HSCI) 恒生综合指数

Hang Seng Freefloat 50 恒生流通50

Hang Seng Freefloat Composite Index (HSFCI) 恒生流通综合指数

Hang Seng Freefloat HK 25 恒生流通香港25

Hang Seng Freefloat Mainland 25 恒生流通中国内地25

Hang Seng HK Freefloat Index (HSHKFI) 恒生香港流通指数

Hang Seng HK LargeCap Index (HSHKLI) 恒生香港大型股指数

Hang Seng HK MidCap Index (HSHKMI) 恒生香港中型股指数

Hang Seng HK SmallCap Index (HSHKSI) 恒生香港小型股指数

Hang Seng Hong Kong Composite Index(HSHKCI) 恒生香港综合指数

Hang Seng Index (HSI) 恒生指数

Hang Seng Index Futures 恒指期货

Hang Seng Index Options 恒指期权

Hang Seng IT Index (HSITI) 恒生信息科技指数

Hang Seng IT Portfolio Index (HSITP) 恒生信息科技组合指数

Hang Seng London Reference Index (HSLRI) 恒生伦敦参考指数

Hang Seng Mainland Composite Index(HSMLCI) 恒生中国内地综合指数

Hang Seng Mainland Freefloat Index(HSMLFI) 恒生中国内地流通指数

hard currency 硬货币；价值稳定的货币

hawking of securities 兜售证券

heavy trading 交投畅旺

hedge fund 对冲基金

hedging 对冲

hedging ratio 对冲比率

Heritage Foundation, The【US】 传统基金会【美国】

HIBOR Futures Market Update 《港元利率期货市场通讯》

HIBOR Futures Strip 港元利率期货迭期

hidden-size order 隐藏交易额买卖盘

high leveraged investment 高杠杆效应的投资

historical cost 历史成本

historical volatility 历史波幅

HKEx (China) Limited 香港交易所(中国)有限公司

HKEx Information Services Limited 香港交易所信息服务有限公司

HKEx Share Information Board 香港交易所股份信息板

HKFE Clearing Corporation Limited (HKCC) 香港期货结算有限公司

HKSCC Nominees Limited 香港中央结算（代理人）有限公司

Holder of Stock Exchange Trading Right 联交所交易权持有人

holding company 控股公司；母公司

hong 行

Hong Kong Association of Banks 香港银行公会

Hong Kong Association of Financial Advisors 香港财务顾问学会

Hong Kong Association of Online Brokers,The (HKAOB) 香港网上经纪协会

Hong Kong Capital Markets Association 香港资本市场公会

Hong Kong Chinese Enterprises Association 香港中国企业协会

Hong Kong Codes on Takeovers and Mergers and Share Repurchases【publication】 《香港公

司收购、合并及股份购回守则》【刊物】

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEx) 香港交易及结算所有限公司（香港交易

所）

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited Beijing Representative Office 香港交易及结算

所有限公司北京代表处

Hong Kong Financial Markets Association 香港财资市场公会

Hong Kong Financial Markets Development Limited 香港金融市场发展有限公司

Hong Kong Futures Automated Trading System (HKATS) HKATS 电子交易系统

Hong Kong Futures Exchange Limited (HKFE) 香港期货交易所有限公司（期交所）

Hong Kong General Chamber of Commerce, The 香港总商会

Hong Kong Institute for Monetary Research (HKIMR) 香港金融研究中心

Hong Kong Institute of Company Secretaries, The 香港公司秘书公会

Hong Kong Institute of Directors, The 香港董事学会

Hong Kong Institute of Financial Analysts and Professional Commentators, The 香港专业财

经分析及评论家协会

Hong Kong Institute of Investment Analysts 香港投资分析员公会

Hong Kong Institute of Investors (HKII) 香港投资者学会

Hong Kong Interbank Clearing Limited 香港银行同业结算有限公司

Hong Kong Interbank Offered Rate (HIBOR) 香港银行同业拆息；港元同业拆息

Hong Kong International Arbitration Centre 香港国际仲裁中心

Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) 香港投资基金公会

Hong Kong Management Association 香港管理专业协会

Hong Kong Monetary Authority (HKMA) 香港金融管理局（金管局）

Hong Kong Mortgage Corporation Limited, The 香港按揭证券有限公司

Hong Kong Securities Clearing Company Limited (HKSCC) 香港中央结算有限公司（香港结

算）

Hong Kong Securities Industry, The【publication】 《香港证券业参考手册》【刊物】

Hong Kong Securities Institute 香港证券专业学会

Hong Kong Securities Market Archives and Artifacts Collection Campaign 香港证券市场文献

及文物征集计划

Hong Kong Securities Professionals Alumni Association 香港证券业同学会

Hong Kong Securities Professionals Association 香港证券学会

Hong Kong Securities Training Sponsorship Foundation 香港证券培训赞助基金

Hong Kong Society of Accountants 香港会计师公会

Hong Kong Society of Financial Analysts 香港财经分析师学会

Hong Kong Stock Exchange, The 香港经纪商会（1914 年）；

香港证券交易所（1947 年）

Hong Kong Stockbrokers Association 香港证券经纪业协会

Hong Kong Stockbrokers’ Association (1921) 香港股份商会（1921 年）

Hong Kong Venture Capital Association 香港创业投资协会

horizontal spread 跨期买卖

house account 公司户口

house position 公司仓

How to Create Clear Announcements【publication】【SFC】 《如何撰写清楚易明的公布》【刊

物】【证监会】

H-shares Index Futures H 股指数期货

HSI International Limited 恒指国际有限公司

HSI Services Limited 恒指服务有限公司

hyperlink 超级链接

I

IAS see International Accounting Standards

IASC see International Accounting Standards Committee

ICA England & Wales see Institute of Chartered Accountants in England and Wales

ICPA see Institute of Certified Public Accountants【US】

IEP see Indicative Equilibrium Price

IEV see Indicative Equilibrium Volume

IFC see International Finance Corporation

iIPO see Internet Initial Public Offering service

IMF see International Monetary Fund

IMRO see Investment Management Regulatory Organisation

IOC see Immediate-or-Cancel

IoD see Institute of Directors【UK】

IOMA see International Options Markets Association

IOSCO see International Organisation of Securities Commissions

IP see Investor Participant

IPMA see International Primary Markets Association

IPO see initial public offering

ISD see Investment Services Directive【European Union】

ISDA see International Swaps and Derivatives Association

ISFO see International Stock Futures and Options

ISIN see International Securities Identification Numbers

ISMA see International Securities Markets Association

ISO see International Organisation for Standardisation

ISSA see International Securities Services Association

IVRS see Interactive Voice Response System

Ian Hay Davison Report (ie Report of the Securities Review Committee) 戴维森报告书（即 证

券业检讨委员会报告书）

illiquidity 流通性不足；流动性不足

Immediate-or-Cancel (IOC) 实时或取消

immobilisation of share certificate 股票非流动化

implied volatility 引伸波幅

inactive order 不动盘

income approach 收益法

indebtedness 债务

indebtedness date 负债日

indebtedness statement 债务报表

independent adviser 独立顾问

independent financial adviser 独立财务顾问

Independent Investigation Board 独立调查局

independent non-executive director 独立非执行董事

index arbitrage 指数套戥

index basket order 一篮子指数买卖盘

index bond 指数债券

index call warrant 指数认购权证

index depository receipt / index share 指数预托证券

index futures 指数期货

Index of Economic Freedom 经济自由指数

index participation unit 指数参与单位

index swap 指数掉期

index warrant 指数权证

index-linked product 与指数挂钩的金融产品

indicated issue price 参考发行价

Indicative Equilibrium Price (IEP) 参考平衡价格

Indicative Equilibrium Volume (IEV) 参考平衡成交量

indicative price 指示价格

indicative terms sheet【warrants】 发行资料摘要【权证】

individual client 个人客户

Individual Exchange Participant 个人交易所参与者

Individual Investor Account 个人投资者户口

individual rating【banking】 自主评级【银行】

Individual Substantial Shareholders Notification 个人大股东具报书

industry scheme 行业基金

inflation indexed monetary policy 通胀指标货币政策

information dissemination 信息发放；信息发布

information memorandum 数据备忘录

information service 信息服务

information vendor 信息供货商

infrastructure project 基建工程；基建项目

initial listing fee 首次上市费

initial margin【futures】 基本按金【期货】

initial public offering (IPO) 首次公开招股；初次公开招股

Initial Public Offerings Progress Report 首次公开招股之进度报告

initial subscription price 初步认购价

Inland Revenue Ordinance 《税务条例》

inner reserve 内部储备

Innovation and Technology Fund 创新及科技基金

input VAT 进项增值税

insider dealer 内幕交易者

insider dealing 内幕交易

Insider Dealing Tribunal 内幕交易审裁处

insolvency 无力偿债；无偿债能力；资不抵债

insolvency risk 偿债能力风险

inspection visit 查访

Institute of Certified Public Accountants (ICPA)【US】 执业会计师公会【美国】

Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICA England & Wales) 英格兰及韦尔

斯特许会计师公会

Institute of Chartered Financial Analysts 特许财务分析员公会

Institute of Directors (IoD)【UK】 公司董事学会【英国】

Institute of Financial Planners of Hong Kong, The 香港财务策划师学会

Institute of Securities Dealers 证券商协会

institutional advancement 结构改进

institutional client 机构客户

institutional investor 机构投资者

institutional risk 机构风险

instrument of transfer 过户文件

intangible asset 无形资产

integrated trading and clearing system 交易及结算综合系统

Interactive Voice Response System (IVRS) 互动语音电话系统

interbank market 银行同业拆借市场

interest collar; interest rate collar 利率衔接

interest cover; interest coverage 盈利对利息倍数

interest rate subsidy【Mainland China】 利息补贴【中国内地】

Interest Rate Swap Futures 利率掉期期货

interest-rate ceiling 利率上限

interest-rate futures 利率期货

interest-rate swap 利率掉期；利率调期*

interfacing 界面联系

interim report 中期报告

Inter-Market Coordination Committee 跨市场协调委员会

intermediary 中介机构；中介团体

intermediate holding company 中介控股公司

intermediation 中介现象

internal audit 内部稽核

internal auditor 内部核数师

internal censure 内部谴责

internal control 内部监控

Internal Control Regulations 《内部监控规例》

International Accounting Standards (IAS) 国际会计准则

International Accounting Standards Committee (IASC) 国际会计准则委员会

International Committee on the Listing of New Enterprises 新企业上市国际委员会

International Finance Corporation (IFC) 国际金融公司

International Financial Action Task Force 国际金融行动专责小组

International Monetary Fund (IMF) 国际货币基金

International Options Markets Association (IOMA) 国际期权市场协会

International Organisation for Standardisation (ISO) 国际标准化组织

International Organisation of Securities Commissions (IOSCO) 国际证券事务监察委员会组织

（国际证监会组织）

International Primary Markets Association (IPMA) 国际集资市场协会

International Securities Identification Numbers (ISIN) 国际证券号码

International Securities Markets Association (ISMA) 国际证券市场协会

International Securities Numbering System 国际证券号码编制系统

International Securities Services Association (ISSA) 国际证券服务业联会

International Stock Futures and Options(ISFO) 国际股票期货及期权

International Swaps and Derivatives Association (ISDA) 国际掉期业务及衍生投资工具协会

Internet 互联网

Internet Initial Public Offering (iIPO) service 网上认购新股服务

internet order connection 开放式网间联系买卖

interpretive guidelines 说明指引

in-the-money option 价内期权

intraday liquidity 即日流动资金

intra-day margin 即日额外按金

intra-day margin call 即日追补按金

intra-day marks collection mechanism 收取即日差额缴款机制

Intra-day Marks Collection Report【clearing】 即日差额缴款报告【结算】

intra-day marks payment obligations 应付即日差额缴款

intra-day money market 单日货币市场；即日拆借市场

intraday quotation 即日报价

intraday repurchase agreement【banking】 即日回购协议【银行】

intra-group transactions 集团内部交易

intranet 内联网

intrinsic value 内在值

introducing agent 介绍代理人

introduction【listing method】 介绍形式上市

inventory 存货；盘存

investee 投资对象

investment adviser 投资顾问

Investment Advisory Committee 投资顾问委员会

investment analyst 投资分析员

investment grade 投资级别

Investment Management Regulatory Organisation (IMRO) 英国投资管理监管组织

investment philosophy 投资理念

Investment Services Directive (ISD)【European Union】 投资服务指令【欧洲联盟】

Investment-linked Assurance & Pooled Retirement Funds Committee【SFC】 与投资有关的人

寿保险及集资退休金计划委员会【证监会】

Investor Account Service 投资者户口服务

Investor and the Stock Market【publication】 《投资者与证券市场》【刊物】

Investor Compensation Company Limited 投资者赔偿有限公司

Investor Participant (IP) 投资者户口持有人

isolated trades system【CCASS】 「已划分的买卖」制度【中央结算系统】

issue price 招股价；发行价

issuer 发行人；发行机构

issuer electronic filing system 发行人电子存盘系统

Issuer Register 发行人登记册

Issuers and Professional Advisers Survey 《发行人及专业顾问意见调查》

issuer’s cash option 发行人可选择支付现金；发行人现金选择权

J

JBRI see Japan Bond Research Institute

Japan Bond Research Institute (JBRI) 日本公社债研究所

jobber 证券经销经纪；证券批销经纪

jobber stamp duty 证券经销经纪印花税

jobbing transaction 庄家之经销交易

Joint Individual Investor Account 联名个人投资者户口

joint stock company 股份有限公司

joint venture 合营企业；合资企业

joint venture contract 合资合同

jumbo certificate【CCASS】 大额股票【中央结算系统】

jumbomize 将股票化零为整

junk bond 垃圾债券

K

kiting 做价

Kam Ngan Stock Exchange, The 金银证券交易所

Know More About Your Investment【publication】 《投资者应知多点》【刊物】

Kowloon Stock Exchange, The 九龙证券交易所

L

LAF see Liquidity Adjustment Facility【HKMA】

LAN see Local Area Network

LAW see Liquidity Adjustment Window

LBO see leveraged buy-out

LIFFE see London International Financial Futures and Options Exchange

LIFO see last in, first out

LOBO see Long Only Brokers for Options

LSE see London Stock Exchange

LTOM see London Traded Options Market

large cap stock 大型股

Large Exposure Report Agreement 大额持仓汇报协议

large open position 大额未平仓合约

last accounting date 最后结算日期

last exercise day 最后行使日

last in, first out (LIFO) 后进先出

last recorded price; last traded price 最后成交价

late reported sales 迟报交易

Law Society of Hong Kong, The 香港律师会

lead manager 主要经办人

lead underwriter 牵头包销商；主承销商*

leading economic indicator 主要经济指标

legal entity 法律实体

legal person share【Mainland China】 法人股【中国内地】

legal risk 法律风险

lender of last resort 最后贷款人；紧急贷款者

lending fee 贷出费

“let the buyer beware” principle 「买者自负」原则

Letter of Exchanges regarding regulatory co-operation for mainland companies to be listed on

GEM 有关创业板内地发行人监管合作事宜之换文

level playing field【cf uneven playing field】 公平竞争

leverage 杠杆效应

leveraged buy-out (LBO) 杠杆收购

leveraged foreign exchange introducing agent 杠杆式外汇买卖介绍代理人

leveraged foreign exchange trader 杠杆式外汇买卖商

leveraged foreign exchange trading 杠杆式外汇交易；杠杆式外汇买卖

Leveraged Foreign Exchange Trading(Calls) Rules 《杠杆式外汇买卖（造访）规则》

Leveraged Foreign Exchange Trading (Financial Resources) Rules 《杠杆式外汇买卖（财政资

源）规则》

Leveraged Foreign Exchange Trading Ordinance 《杠杆式外汇买卖条例》

leveraged market 杠杆市场

liabilities 负债；债务

licence 特许；牌照

licensed bank 持牌银行

licensing information booklet 发牌资料册

Lifeboat Loan 救市贷款

“Lifeboat” levy 救市特别交易征费

light trading 交投疏落

limit order 限价盘

limited liability company 有限责任公司

liquid asset 速动资产；流动资产

liquid capital 速动资金；流动资金

liquidation 清盘

liquidation【ie forced sale of securities to meet a margin call】 斩仓

liquidity 流通性

Liquidity Adjustment Facility (LAF)【HKMA】 流动资金调节机制【金管局】

Liquidity Adjustment Window (LAW) 流动资金调节窗

liquidity margin 流动资金比率/幅度

liquidity provider 流通量提供者

liquidity ratio 流动资金比率

liquidity risk 流通风险

List of Exchange Participants & Holders of Stock Exchange Trading Rights 《交易所参与者及

联交所交易权持有人名录》

List of Stock Codes 《证券代号名录》

Listed corporation 上市法团

listed issuer 上市发行人

listed securities 上市证券

Listing Agreement 上市协议

Listing Chinese Companies in Hong Kong【publication】 《中国公司在香港上市指南》【刊物】

Listing Committee 上市委员会

listing rules 上市规则

loan capital 借贷资本

loan facility 贷款融通

loan stock 债务证券；债券；债权股额；贷款债券；

贷款股

loan syndicate 贷款银团

Local Area Network (LAN) 区域网络；部份区域网络

locked position 锁仓

locked up 冻结

London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) 伦敦国际金融期货及

期权交易所

London Stock Exchange (LSE) 伦敦证券交易所

London Traded Options Market (LTOM) 伦敦期权市场

Long Only Brokers for Options (LOBO) 「只限长仓」期权经纪

long options contract 期权长仓合约

long position 长仓；多头*

M

MACD see Moving Average Convergence-Divergence

Mass ATI see Mass Account Transfer Instruction

MESDAQ see Malaysian Exchange of Securities Dealing and Automated Quotation Bhd

MBO see management buy-out

MORC see Memorandum of Regulatory Cooperation

MOU see memorandum of understanding

MPF see Mandatory Provident Fund

MSCI Hong Kong Index see Morgan Stanley Capital International Hong Kong Index

MWS see Multi-workstation System

M1 狭义货币供应量

M2 广义货币供应量

Maastricht Treaty 马城条约

main board 主板；第一板

Mainland/Hong Kong Closer Economic Partnership Arrangement 《内地与香港关于建立更

紧密经贸关系的安排》

Mainland/Hong Kong Closer Economic Partnership Arrangement – Arrangements relating to

Qualifications of Securities and Futures Industry Practitioners 《内地与香港关于建立更紧

密经贸关系的安排 – 与证券及期货人员资格有关的安排》

maintenance margin【futures】 维持按金；补仓按金【期货】

major shareholder 主要股东；大股东

major transaction 主要交易；重大交易

maker-checker facility【CCASS】 「输入与核对分工」功能【中央结算系统】

Malaysian Exchange of Securities Dealing and Automated Quotation Bhd (MESDAQ) 马来西

亚证券交易所交易及自动报价系统

management buy-out (MBO) 管理层收购；自发性收购

management fee 管理费用

management shareholder 管理层股东

Management, Supervision and Internal Control Guideline【SFC】 《管理、监督及内部监控指

引》【证监会】

manager 经办人

mandatory bid; mandatory offer 强制性收购建议

Mandatory Provident Fund (MPF) 强制性公积金

Mandatory Provident Fund Schemes Authority (MPFA) 强制性公积金计划管理局

margin 按金；保证金；「孖展」

margin call 追补按金；补仓通知

margin client 孖展客户；保证金客户

margin coverage ratio 孖展覆盖率；保证金保险范围比率

margin cut 斩仓

margin financing 保证金融资；孖展融资；保证金借贷活动

margin interval 按金间距

margin offset 按金对销

margin parameter 按金参数

margin pooling 证券汇集转按

margin ratio 按金比例

margin relief 按金减免

Margin Securities Trading Account 保证金证券交易户口

margin trading 按金交易；孖展买卖

margin value 保证金价值

margin-after-exercise 行使后按金

margined premium 以按金形式缴付的期权金

margining process 计算按金程序

mark to market / mark-to-market 按市价计值

mark-to-market margin 市价计值按金

market capitalisation 市场总值；市价总值

Market Datafeed 市场数据传送专线

market depth 市场深度

market maker 庄家

Market Maker List 庄家名录

market making 庄家活动；作价买卖

market manipulation 市场操纵；市场操纵行为；造市

Market Misconduct Tribunal 市场失当行为审裁处

market order 市价盘

market participant 市场参与者

market practitioner 市场从业员

market rental 市值租金

market risk 市场风险

market sentiment 市场气氛

market share 市场占有率

market volatility 市场波幅

market-sensitive information 市场敏感资料；影响市场数据

marks / marks payment 差额缴款

Mass Account Transfer Instruction

(Mass ATI) 大量户口转移指示

mass quote 大量开盘

master trust scheme 集成信托计划

maturity 到期；到期日

maximum spread 最大差价限额

Memorandum and Articles of Association 《组织大纲及章程》

memorandum of association 组织大纲

Memorandum of Regulatory Cooperation (MORC) 《监管合作备忘录》

memorandum of understanding (MOU) 谅解备忘录

merchant bank 商人银行

merger 合并

mergers and acquisitions 合并与收购；并购活动*

merit-based 以监管机构评审为本

mid-cap stock 中型股

Mid-day Data File Transfer Service 中午数据传送服务

middle exercise price 中间行使价

middle-priced option 中位价期权

Mini-HSI Futures 小型恒生指数期货合约

Mini-HSI Options 小型恒生指数期权合约

minimum contribution 最低供款额

minimum price fluctuation 最低上落价位；最低价格变动

minimum quote quantity 最少开价数量

minimum response time 最短回复开价时间

minimum transaction size 最低交易数额

Ministry of Finance【Mainland China】 财政部【中国内地】

Ministry of Foreign Trade and Economic Cooperation【Mainland China】 对外经济贸易合作

部（外经贸部）【中国内地】

minority controller 次要控制人

minority interest 少数股东权益

minority shareholder 少数股东

minus tick 低于前成交价

misconduct 不当行为；失职行为；渎职行为

misrepresentation 失实陈述；虚报

Misrepresentation Ordinance 《失实陈述条例》

misstatement 虚假声明；错误陈述

mistraded contract 错误交易合约

mock trading 仿真交易

Model Authorisation Letter 标准授权书

Model Code for Securities Transactions by Directors of Listed Companies 《上市公司董事进行

证券交易的标准守则》

Model Code for Sponsors 《保荐人标准守则》

monetary assets 货币资产

monetary base 货币基础

Monetary Policy Committee【PBOC】 货币政策委员会【中国人民银行】

money broker 货币经纪

money laundering 洗黑钱

money market 货币市场；短期资金借贷市场

money settlement fee 款项交收费

money supply 货币供应

money transfer system 款项过户系统

Money World Asia Hong Kong 香港货币及投资汇展

Money World Asia Pte Limited 亚洲货币世界（新加坡）有限公司

moneyness 价值状况

monies advanced 垫款

Monthly Balance Statement【CCASS】 户口结余月结单【中央结算系统】

Monthly Market Statistics 《市场统计月报》

Monthly Return on Movement of Listed Securities 上市证券变动之月报

Moody’s Investment Grade 穆迪投资评级

moratorium 股份禁售期

morning session 早市

mortgage loan originator 按揭贷款发放者

mortgage-backed securities 按揭证券

Moving Average Convergence-Divergence (MACD) 移动平均值背驰指标

multi-currency trading 多种货币买卖

multi-jurisdictional equity offering 跨司法区招股活动

Multi-workstation System (MWS) 多工作站系统

multiple application 重复认购

multiple-workstations 多工作站；一线多机

mutual cross-listing 跨国多重上市

mutual fund 互惠基金

N

NASDAQ see National Association of Securities Dealers Automated Quotations【US】

NCP see Non-Clearing Participant or Non-Clearing Options Trading Participant

【options trading】

NETS see National Electronic Trading System 【Mainland China】

New HSMCI see New Hang Seng MidCap 50 Index

naked option writing 沽出未抵押期权

43

naked short selling 没有预先借货的卖空活动

National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ)【US】 美国全国

证券交易商协会自动报价系统；

美国纳斯达克证券市场

National Bureau of Economic Research【US】 美国国家经济研究局

National Construction Treasury【Mainland China】 国家建设债券【中国内地】

National Electronic Trading System (NETS)【Mainland China】 全国电子交易系统【中国内

地】

National Social Security Fund 全国社会保障基金

negative statement 否定声明

negotiable instrument 可转让票据

negotiated commission 商议佣金

negotiated transaction 议价交易

net admissible assets 认可资产净值

net asset value 资产净值

net asset value per share 每股资产净值

net book value 账面净值

net margining 净额按金计算

net open options contract; net options position 期权合约净持仓

net position 持仓净额

net present value 现金收益净值

net proceeds 集资净额

net tangible assets 有形资产净值

net tangible assets per share 每股有形资产净值

net underwriting commitment 包销承担净值

net worth ratio 净值比率

netting 单价配对【期权】；净额结算；对销

netting by novation【clearing】 以责务变更的方式进行净额结算

networking 联网

New Hang Seng MidCap 50 Index

(New HSMCI) 新恒生50 中型股指数

new issue 发行新股；新股发行

New Regulatory Framework, The【SFC】 《新监管制度》【证监会】

news dissemination 信息发布

news file 信息档案

next day net settlement system 翌日净额结算系统